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IR Japan ソリューション

ライツ・オファリング アドバイザリーサービス

当社は日本初のコミットメント型ライツ・オファリングを大成功裡(最短期間、最高行使率)に実施いたしました。当社は当該実績に基づき、上場企業様がライツ・オファリング実施に際して、必要な全ての業務(コミットメント型における引受業務を除く)について、ワンストップでご支援いたします。

当社が出稿したライツ・オファリングに関する広告 (クリックで拡大)
日本経済新聞 2013年6月26日付広告 
 
 

ライツ・オファリング アドバイザリー業務

調達金額、行使価格、割当比率の算定
各種ドキュメントの作成
有価証券届出書、プレスリリース、取引所・ほふり提出書類 等
関係各所対応
財務局、取引所、ほふり、法律事務所、会計監査人
株主総会開催支援
取締役会準備、基準日設定、招集通知、総会シナリオ・Q&A、コールセンター設置、当日運営 等
当社はライツ・オファリングに関する下記のサービスも提供しております。
  • インフォメーションエージェントサービス(株主への電話等による情報提供、問合せ対応コールセンター)
  • 証券代行事業(株主名簿確定、割当通知発送業務。最短5営業日で対応可能)
  • 10%テスト(米国居住株主保有状況調査)

お問合せ先 / 投資銀行部 ライツ・オファリング担当
TEL:03-6698-0615 FAX:03-3796-1125

お問い合わせフォーム

※お問い合わせに関しましては秘密保持を徹底いたします。

ライツ・オファリング(ライツ・イシュー)とは

新株予約権無償割当(会社法277条)を活用した増資手法です。
1.既存株主に、株式の保有比率に応じて新株予約権を無償で割り当てます。
2.割り当てられた新株予約権について、既存株主に行使してもらうことで、資金調達を行います。
3.新株予約権は取引市場に上場されるため、株主は行使以外にも新株予約権の売却や買い増しが可能です。 また、新規の投資家についても取引市場での新株予約権の購入が可能です。

既存株主の大幅な持分比率の低下や支配権の異動等のリスクが小さく、金融庁・東証・日証協等が普及を推進しております。

欧州等におけるエクイティ・ファイナンスでは一般的な資金調達方法です。

ライツ・オファリング(ライツ・イシュー)の種類

ライツ・オファリングは、発行会社と証券会社との間でコミットメント契約が締結され、一定の行使期間内に行使されなかった新株予約権を証券会社が全て引受ける「コミットメント型ライツ・オファリング」と、引受契約のない「ノンコミットメント型ライツ・オファリング」の2種類に大別されます。

コミットメント型ライツ・オファリングのスキーム例
コミットメント型ライツ・オファリングのスキーム例
  • 行使・売却を失念した株主の新株予約権は、発行会社が全部取得後、証券会社が全て行使(引受)。
  • 株主の行使率に関係なく確実な資金調達が可能。
ノンコミットメント型ライツ・オファリングのスキーム例
ノンコミットメント型ライツ・オファリングのスキーム例
  • 行使・売却を失念した株主の新株予約権は失権する。
  • 証券会社による引受がなく、株主の行使率によって調達金額が変動。

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